【米国市況】Ｓ＆Ｐ500種が８週連続上昇、利下げ観測強まる－142円台

22日の米株式市場では、主要３指数のうちＳ＆Ｐ500種株価指数とナスダック総合指数が小幅に続伸。この日発表された米経済指標を受け、市場関係者の間で来年に早期かつ大幅な利下げが実施されるとの確信が強まった。

クリスマス休暇を控えた薄商いの中、Ｓ＆Ｐ500種は午後に一時下落するなど、やや値動きが荒くなった。同指数は週間ベースではこの５年余りで最長となる８週連続の上昇を記録。ハイテク株の比重が高いナスダック100指数も８週連続の上昇と、2021年７月以降で最長の上昇局面となった。ＭＳＣＩワールド指数も同じく８週連続で値上がりした。

個別銘柄ではアップルが下げ、株価指数を下押しした。ナイキは12％安。弱い売上高見通しと、最大20億ドル（約2850億円）の経費削減を目指す方針を前日に示した。

2020年米大統領選挙の結果を覆そうとしたとして起訴されたトランプ前大統領に訴追免責特権があるかという問題について、米連邦最高裁判所は速やかな審理入りを求めていたスミス特別検察官の請求を退けた。このニュースも相場のボラティリティーを高めた可能性がある。

米最高裁、トランプ氏免責巡る迅速審理を否定－特別検察官の請求却下

年末年始に株式相場が上昇しやすい現象、いわゆる「サンタクロースラリー」の時期を迎え、市場では一段の株高に備えたポジショニングが一部に見られる。

パイパー・サンドラーのチーフ市場テクニシャン、クレイグ・ジョンソン氏は「1928年以降、株式相場は12月最後の５日間と新年最初の２日間という期間に平均1.7％上昇してきた」とリポートで指摘。Ｓ＆Ｐ500種は下落したとしても小幅にとどまるとの見通しも示した。

この日発表された11月の米個人消費支出（ＰＣＥ）統計で、食品とエネルギーを除くコア価格指数は前年同月比3.2％上昇に鈍化した。市場予想（3.3％上昇）も下回った。

米ＰＣＥ、コア価格指数が予想下回る伸び－利下げ観測を後押し (3)

同統計を受け、来年の米利下げは想定より早く、かつ幅も大きくなるとの投資家の見方が強まった。

このほか、米ミシガン大学が実施した12月の消費者調査（確定値）によると、１年先のインフレ期待は速報値と同じく2021年３月以来の低水準となった。11月の米新築住宅販売件数は市場予想に反して減少したが、住宅市場は回復が見込まれており、一時的な後退に過ぎない可能性もある。

米国債

米国債相場はまちまち。年限が短めの国債の利回りが低下した一方、長めの国債利回りは上昇した。

ＰＣＥ価格指数や耐久財受注が発表されたニューヨーク時間午前８時半ごろは当初、荒い動きとなった。その後に長期債が売られ、２年債と10年債、５年債と30年債の各スプレッドが拡大し始めた。市場予想を上回った耐久財受注に特に注目が集まったようだ。

米耐久財受注、11月は前月比5.4％増加－市場予想2.3％増

祝日を控え、この日は午後２時までの短縮取引だった。先物の売買は通常の水準を大きく下回った。

外為

外国為替市場では、ドル指数が下げを縮小する展開。米ＰＣＥ価格指数を受けて来年の米利下げ観測が一段と強まったことから、ドル指数は一時、４カ月ぶりの安値水準をさらに更新していた。

ブルームバーグ・ドル・スポット指数は週間ベースでは0.65％下落した。

円は対ドルで一時0.2％高の１ドル＝141円87銭を付けた後、0.4％安の142円66銭まで下落する場面もあった。

スウェーデン・クローナはこの日、対ドルで一時1.2％上昇し、2022年６月以来の高値を付けた。週間でも主要10通貨で最大の上昇率となった。

ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物２月限は前日比17.80ドル（0.9％）高の１オンス＝2069.10ドルで取引を終えた。金スポット価格はニューヨーク時間午後１時54分現在、0.5％高の2056.86ドル。