澳元走势：RSI自超卖区折返上行，澳元/美元料开启更大反弹

摘要：澳元/美元目前交投在窄幅区间内，价格乏力跟上周一样形成一系列更低的高点和低点。相对强弱指数（RSI）似乎从超卖处反转上行，澳元/美元或开启更大反弹。

澳元/美元：RSI似自超卖处逆转，或开启更大反弹

在澳大利亚央行料将降息这一预期不断升温的情况下，澳元/美元跌破了8月低点（0.7076）；不过看跌势头似乎正在减弱，因RSI没有跌入超卖区域甚至录得像之前3月份那般极端的读数。

反过来，澳元/美元起始于月度低点（0.7006）的反弹走势可能加快，目前澳元/美元走势仍然受美元与投资者信心之间的反向关系影响；且鉴于美联储的资产负债表连续两周扩大并录得自6月以来最高水平，全球股市价格进一步恢复上扬料也将提振澳元/美元进一步走高。

不过，在澳大利亚央行下次利率决议（10月）来临前澳元可能会面临一些阻力考验，此前澳大利亚央行副行长德贝尔（Guy Debelle）便有警告“在中心情景下，可能需要多于三年的时间才能令充分就业取得充足进展跟有信心让通胀持续维持在目标区间内”。

最近几天对澳大利亚央行10月6日利率决议（是不变还是降息到0.00%）的预期情况

来源：ASX

另外，从ASX30天银行间现金利率期货来看，对澳大利亚央行将在10月6日降息的预期几率超过了60%。不过央行会不会真的将官方现金利率（OCR）降到历史新低还有待观察，同一天澳大利亚国库部长弗莱登伯格（Josh Frydenberg）将会公布最新的联邦预算报告。

此前的九月决议上澳大利亚央行也调整了定期融资机制（TFF），故综上来看澳大利亚央行有可能会选择保持按兵不动。此外，目前该央行看起来似乎不急于部署更多非常规措施，如果澳大利亚央行行长洛威（Philip Lowe）及其同僚在10月会议释放出更多相同言论的话，则可能给澳元/美元走势提供支撑。查看澳元走势分析2020年展望

在这之前，风险偏好的波动可能继续影响澳元/美元走势，不过澳元/美元近期散户持仓发生的变动警示市场行为可能改变——交易者持仓自4月以来首次变为净多头。

澳元/美元散户情绪报告

散户情绪报告显示目前有近55.65%的交易者头寸为净多头，多头和空头的持仓比为1.25比1。净多头数较昨日增加16.34%，较上周增加16.23%；净空头数较昨日增加10.34%，较上周减少8.40%。

净空头持仓下降可能表明了随着澳元/美元自月度低点0.7006以来的反弹有部分交易者平仓，与此同时净多头持仓增加表明趋势可能发生改变，澳元/美元自4月以来首次跌破了50日移动均线（0.7202）。

然而随着澳元/美元没有再形成一系列看跌的高、低点走势以及RSI自超卖区域前折返上行，价格后市或有望开启一波较大的反弹。不过，最近RSI指标的反弹动能最终可能是短暂的，因其可能在自9月建立起来的下降趋势处遇阻。

澳元/美元日图

笔者之前提到，澳元/美元起始于2020年低点（0.5506）的反弹走势在价格升破4月的区间之后便提速；今年6月价格又升破了1月高点（0.7016），与此同时RSI也进入了超买区域。

7月，即便RSI没能维持住自今年年初以来的上行趋势，但澳元/美元还是上破了6月高点（0.7064）。8月澳元/美元上涨创出年度新高，9月进一步录得自2008年以来最高水平。

同期，RSI走势也为澳元/美元铺垫了看涨前景——该指标突破自今年早些时候的下降趋势、且为2020年以来第四次上升入超买区域。不过之后该指标很快便跌穿70线，释放出教科书式卖出信号。

RSI指标在9月建立起下降趋势，还跌到了自4月以来最低水平。不过目前RSI的看跌势头似乎在减弱，因为RSI没有跌进超卖区域更别说录得像3月那般极端的读数了。

后市需密切关注RSI走势，因该指标在短暂触及30线之后折返上行接近趋势线阻力。若RSI上破该下降趋势则可能为澳元/美元带来看涨信号，即便澳元/美元没有维持住自6月以来的上行趋势。

澳元/美元缺乏动能下探0.6970（23.6%斐波延展）区域似乎意味着价格后市有望上探斐波重叠区间0.7090-0.7140（78.6%斐波回撤，23.6%斐波回撤），下一个关注区域看向0.7180（61.8%斐波回撤）。

澳元/美元需上破/收高于0.7270（23.6%斐波延展）才有可能上探2020年高点（0.7414），这一区域与斐波重叠区间0.7370-0.7390（38.2%斐波延展，38.2%斐波延展）非常接近。（David Song撰，Linda译）