日元兑美元坚持小幅上涨，但尚未摆脱颓势

• 日元吸引了部分多头并收复在周三因美国通胀数据引发的部分跌势

• 干预担忧、风险基调走软支撑日元并给美元/日元带来下行压力

• 美联储-日本央行之间政策预期背离应限制该货币对任何有意义的修正下跌

在周三公布高于预期的美国消费者物价指数(CPI)后日元兑美元下挫至1990年7月以来的最低水平。数据将市场对美联储首次降息的时间预期从6月推迟至9月。此外最新的FOMC会议纪要显示，官员们担心通胀进展放缓，他们可能必须在更长期内保持利率上升。加上日本央行对于进一步收紧货币政策持谨慎方式，表明美日息差将保持宽阔，进而沉重打压日元。

与此同时，美联储的鹰派预期和对中东危机恶化的担忧引发了隔夜美国股市的暴跌。此外，日本官员发出了一系列口头警告，称他们将干预市场以支撑本币，这帮助避险日元在周四亚洲时段吸引了一些买家。然而，在上述基本面背景下，在押注日元进一步上涨之前，需要保持谨慎。交易员们现在将目光投向美国每周初请失业金人数数据，该数据与美国生产者物价指数（PPI）和美联储讲话将推动美元走势，并为美元/日元货币对提供一些动力。

每日摘要市场动向： 干预担忧和地缘政治风险为日元提供支撑

• 美国消费者物价指数（CPI）连续第三个月强劲上涨，美元全线飙升，拖累日元兑美元周三跌至 1990 年中期以来的最低水平。

• 美国劳工统计局（BLS）发布报告称，3 月份总体消费者物价指数（CPI）同比增长 3.5%，预期为 3.4%，上月为 3.2%。

• 同时，剔除波动较大的食品和能源价格的核心消费价格指数年率稳定在 3.8%，而消费价格指数和核心消费价格指数月率均上涨 0.4%，预计为 0.3%。

• 在此之前，上周公布的美国 3 月份就业数据向好，加剧了美联储将推迟降息的猜测，引发美国国债收益率和美元汇率飙升。

• FOMC 会议纪要显示了对通胀进展停滞不前的担忧，推动两年期和 10 年期美国国债收益率升至去年 11 月以来的最高水平。

• 日本政府官员继续发表讲话维护本国货币，这为日元提供了一些喘息机会，并对美元兑日元货币对构成下行压力。

• 日本最高货币外交官神田正人（Masato Kanda）重申，他不排除采取任何措施来应对无序的外汇波动，并准备在可能的情况下采取必要的行动。

• 财务大臣铃木俊一也进行了一些口头干预，称过度的外汇波动是不可取的，他正与副财务大臣神田就外汇问题进行持续讨论。

• 日本内阁官房长官林义正表示，货币以反映基本面的稳定方式波动非常重要，他不排除采取任何措施应对过度的外汇波动。

• 以色列和哈马斯之间的停火协议尚未达成，再加上伊朗可能会对以色列袭击其驻叙利亚大使馆的疑似事件进行报复，这促使一些避险资金流向日元。

• 日本央行在 3 月会议结束时采取了鸽派基调，并未就未来措施提供任何指导，这应会抑制日元的进一步上涨。

• 周四的美国经济日程包括通常公布的每周初请失业金人数和 3 月份生产者物价指数 (PPI)，随后是有影响力的 FOMC 成员发表讲话。

技术分析：美元/日元多头占上风，交易区间阻力突破点152.00至为关键

从技术面看，由于小时图指标超买，该货币对回落归因于部分获利了结。不过任何随后的跌势可能止步于近期自150.80区域或上周五触及的月度低点开始升势的23.6%斐波那契回档位附近。一些跟进卖盘跌破上述支撑位152.65区域可能拖累美元/日元至152.30区域或38.2%回档位以及152.00关口。后者位短期交易区间突破点，应充当短期强劲阻力。

另一方面，目前阻力在153.00的整数位，然后为数十年峰值153.25区域。若持续上涨突破该位，将被视为看涨交易员新的触发器并为美元/日元延续过去一个月的涨势铺平道路。