TMGM每日市场01月09日

周四（1月9日）周三，ADP就业报告显示，美国去年12月份私营部门就业增长低于预期，而工资增速降至近三年半来的最低水平。去年美国12月ADP就业人数录得12.2万人，不及市场预期的14万人，创2024年8月以来最低水平。薪资同比增长为4.6%，为2021年7月以来的最低水平。2024年最后一个月，美国劳动力市场增长放缓至更为温和的步伐，招聘和薪资增长均出现放缓，医疗保健在今年下半年表现突出，创造的就业机会比其他任何行业都多。美联储政策制定者正在密切关注就业数据，以便制定货币政策的下一步行动。虽然大多数美联储官员表示他们认为劳动力市场依然稳固，但他们希望利率不会太严格，以免危及就业岗位的新增速度。ADP的数据可能会进一步证明工资并未对通胀构成压力。美元指数上涨回落至109.00；非美货币分化，澳元兑美元到达0.6200，欧元兑美元反弹至1.0310附近，离岸人民币到达7.34。现货黄金反弹至2657美元附近，现货白银来到30.00美元附近。原油下跌至73.10美元附近。

基本面: 潘森宏观分析师表示，德国11月工厂订单大幅下降5.4%的数据并不好看，但细节方面的情况要好一些。这种下降完全是由于价值超过5,000万欧元的大额订单大幅减少。排除这种波动后，工厂订单小幅上升0.2%。尽管如此，该数据几乎无法改变德国近期经济衰退风险的前景，即使周四工业生产反弹，也不会改变形势。

技术面: 欧元兑美元H4级别下跌反弹，并逐步接近48日多空分界线。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近进一步缩量。工厂订单确实证实了制造业的困难状况，尽管情况并不像数据显示的那么糟糕。

第一阻力位：1.0370 第一支撑位：1.0260

第二阻力位：1.0420 第二支撑位：1.0210

基本面: 英国30年期国债收益率触及5.25%，超过了2023年10月的先前峰值。早些时候，英国财政部支付了本世纪以来最高的30年期借贷成本，当时它以5.20%的收益率出售了22.5亿英镑的新债务。除了国债市场，英镑在主要货币中跌幅最大，英国股市暴跌，富时250中型股指数有望创下8月以来最大两日跌幅。

技术面：英镑兑美元H4级别低位徘徊，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方开始收敛。英国投资者担心持续的价格风险将使英国央行对降息保持谨慎，而更高的收益率可能会迫使工党政府增税或进一步增加借贷。

第一阻力位：1.2420 第一支撑位：1.2310

第二阻力位：1.2470 第二支撑位：1.2260

基本面：在2025年的大部分时间里，日本的潜在通货膨胀率看起来将保持在2%以上的目标，但现在宣布胜利还为时过早。价格上涨仍然是由商品而不是服务驱动的，服务业的劳动密集型程度远高于商品，其价格上涨速度不及其他发达经济体，因此商品通胀反映工资更快增长的说法不太可信。

技术面：美元兑日元H4级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近缩量。在公共服务和租金通胀持续回升之前，市场怀疑日本央行是否会在2030年前将利率提高到预期的2%，过早加息可能会扼杀价格复苏。

阻力支撑位：

第一阻力位：158.90 第一支撑位：157.20

第二阻力位：159.80 第二支撑位：156.40

基本面：澳大利亚统计局周三公布的数据显示，受到密切关注的11月核心CPI截尾均值从上一个月的3.5%降至3.2%。该指标剔除了波动性较大的项目，是澳洲联储关注的焦点。货币市场目前认为，2月份基准目标利率从13年高点4.35%下调25个基点的可能性约为70%，4月降息被完全预期。

技术面：澳元兑美元H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。衡量澳大利亚通胀的一项重要指标在11月下滑，接近澳洲联储的目标区间，表明政策制定者可能有空间考虑尽早放松货币政策。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6250 第一支撑位：0.6160

第二阻力位：0.6290 第二支撑位：0.6120

基本面：ADP 全国就业报告显示，美国12月增加 12.2 万个民间就业岗位，而预计为增加14 万个。更大的因素将是周五的美国非农就业岗位，市场预计会有16.3万个的变化；任何明显高于这一数字的变化都将对黄金不利。在周五的关键美国劳动力数据以及特朗普1月20日的就职典礼之前，投资者们都处于紧张状态。

技术面：黄金H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离收敛。美联储会议记录显示，官员们预计今年通胀将有所缓解，但也承认存在价格压力顽固的风险，尤其是在他们评估特朗普政策的潜在影响之际。

阻力支撑位：

第一阻力位：2677.00 第一支撑位：2640.00

第二阻力位：2695.00 第二支撑位：2622.00

基本面：油价周三下跌，原因是美元走强和上周美国燃料库存大幅增加给油价带来压力，扭转了早些时候受俄罗斯和石油输出国组织其他成员国供应收紧推动的涨势。美元走强使石油价格对其他货币持有者而言更加昂贵，从而对油价造成压力。即将上任的特朗普总统在贸易政策、地缘政治和经济刺激计划方面，前景仍然不明朗。

技术面：原油H4级别超买回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。由于对需求的持续担忧，欧佩克+计划解除减产以及特朗普政策的不确定性，今年的原油前景温和看跌。

阻力支撑位：

第一阻力位：76.00 第一支撑位：71.00

第二阻力位：78.00 第二支撑位：69.00