降息希望減弱蓋過避險需求的影響，美元漲勢不可持續，金價回落驚現“黃昏之星”

周三（4月17日）美元指數結束日線五連陽，失守106關口，最終收跌0.401%，報105.94。美債收益率集體回調，因美債標售需求強勁。10年期美債收益率從五個月高位回落，最終收報4.611%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.945%。

金價周三（4月17日）回落0.9%，收報2361.14美元/盎司，美國降息希望減弱造成的壓力蓋過了中東地緣政治動蕩引發的避險需求帶來的提振。從日線圖來看，金價在歷史高位附近出現了類似“黃昏之星”的K線組合，暗示金價已經初步見頂，投資者需要提防後市轉跌或者深度回調的可能性。

由於原油庫存攀升，且市場越來越不相信伊朗和以色列會爆發更廣泛的戰爭並影響石油供應，國際油價大跌。WTI原油周三（4月17日）連續第二個交易日走低，最終收跌3.46%，報82.26美元/桶，創4月以來最低；布倫特原油周三（4月17日）收跌2.93%，報87.38美元/桶。

前日公布數據與消息：

美國聯邦儲備委員會17日發布的全國經濟形勢調查報告顯示，自2月底以來，美國經濟稍有增長，物價保持溫和漲勢。

這份報告根據下屬12家地區儲備銀行的最新調查結果編製而成，也稱“褐皮書”。報告顯示，自上次“褐皮書”發布以來，整體經濟活動稍微擴張，但有兩個轄區經濟活動沒有變化。同時，消費者支出總體幾乎未見增長。製造業活動略有下降，僅有三個轄區的製造業實現增長。住宅建設略有增加，多數轄區的房屋銷售有所增強。

花旗集團經濟學家堅信華爾街幾乎所有人對美聯儲的判斷都錯了。在連續三個月通脹略快於預期後，美銀、高盛、大摩等紛紛下調了今年的降息預期。

美聯儲主席鮑威爾周二亦暗示決策者並不急於放鬆政策。但花旗的Andrew Hollenhorst和Veronica Clark認為，急於下判斷是不對的，因美聯儲仍擔心經濟出人意料的強勁增長可能會陷入停滯。

他們二人堅持認為今年會有五次幅度25個基點的降息，美聯儲決策者不會放過通脹放緩或經濟疲軟的跡象。Hollenhorst稱，他們對2024年經濟前景的思考與其他預測機構截然不同，他們認為美聯儲的反應機制比普遍預期更加鴿派。

美聯儲梅斯特周三表示，她預計今年價格壓力將進一步緩解，從而使美聯儲能夠降低借貸成本，但“我們希望確信”通脹率將持續朝著美聯儲2%的目標邁進，之後才會降息。

“在某個時候，隨著我們信心的增強，我們將開始政策正常化，恢復到限制性不那麼強的立場，但我們不必著急，”梅斯特稱。“我們只需要保持關注，等待經濟復蘇。”

美國財政部長珍妮特·耶倫在首次三邊財長會議後的聯合聲明中承認日本和韓國財長對兩國匯率大幅下跌的擔憂。

據各方發布的聯合聲明，耶倫、日本財政大臣鈴木俊一和韓國財政部長崔相穆周三在國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行的春季年會期間討論了匯率問題。

聲明顯示，三方將“根據我們現有的20國集團承諾，繼續就外匯市場發展進行密切磋商，同時承認日本和韓國對日元和韓元最近大幅貶值的嚴重關切”。

今年以來日元兌美元已下跌約9%，韓元兌美元下跌約7%，這導致日本和韓國的官員加強了對本幣貶值的警告。由於美國經濟的韌性和頑固通脹削弱了美聯儲降息的前景，今年美元兌主要貨幣走強。

20國集團成員之間過去達成的協議強調讓市場決定匯率的原則，同時為採取行動應對市場過度波動敞開大門。

周三會議之前，韓國和日本的官員都表達了對本幣兌美元在本周跌至多年低點的擔憂。韓國政府在雙邊會晤後發表的聲明中表示，崔相穆和鈴木俊一對近期本幣貶值表示“嚴重關切”，並警告稱將采取適當措施應對任何劇烈波動。

周四（4月18日）亞市早盤，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於2366.60美元/盎司。金價周三回落0.9%，收報2361.14美元/盎司，美國降息希望減弱造成的壓力蓋過了中東地緣政治動蕩引發的避險需求帶來的提振。從日線圖來看，金價在歷史高位附近出現了類似“黃昏之星”的K線組合，暗示金價已經初步見頂，投資者需要提防後市轉跌或者深度回調的可能性。

不過，Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示：“地緣政治的不確定性繼續為黃金提供支撐，如果局勢出現任何升級，那麼金價可能會升向2500美元區間。”他稱：“只有當央行停止買盤或投資者重回風險偏好階段，金價才會下跌。”

花旗北美大宗商品研究主管Aakash Doshi表示，到2025年，黃金價格將達到3000美元/盎司，銀行業巨頭花旗集團僅在兩個月前還認為這是極端看漲的異常情況，但現在不僅有可能，而且很有可能，“我們認為目前的風險傾斜仍然對黃金有利，”他補充道，“從中期來看，金融宏觀因素將趕上過去一年支撐黃金市場的強勁實物因素。”

伊朗表示，其軍隊已準備好應對以色列的任何攻擊。伊朗上週末對以色列發動了有史以來的首次直接襲擊，以報復以色列懷疑在4月1日對伊朗駐敘利亞使館的襲擊。

包括美聯儲主席鮑威爾在內的美聯儲官員週二回避就何時可能降息提供任何指引，而是表示貨幣政策需要在更長時間內保持限制性。市場認為美國在9月降息的可能性為71%。

美元指數技術分析：

美指週三上漲在106.45之下遇阻，下跌在105.85之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在106.30之下遇阻，後市下跌的目標將會指向105.70--105.50之間。今天美指短線阻力在106.05--106.10，短線重要阻力在106.25--106.30。今天美指短線支持在105.70--105.75，短線重要支持在105.50--105.55。

歐元/美元技術分析：

歐美週三下跌在1.0605之上受到支持，上漲在1.0680之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0625之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0700--1.0725之間。今天歐美短線阻力在1.0695--1.0700，短線重要阻力在1.0720--1.0725。今天歐美短線支持在1.0650--1.0655，短線重要支持在1.0625--1.0630。

黃金技術分析：

黃金週三下跌在2361.00之上受到支持，上漲在2396.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2393.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2358.00--2342.00之間。今天黃金短線阻力在2376.00--2377.00，短線重要阻力在2392.00--2393.00。今天黃金短線支持在2358.00--2359.00，短線重要支持在2342.00--2343.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數4月17日（週三）收盤上漲20.15點，漲幅0.11%，報17786.50點； 英國富時100指數4月17日（週三）收盤上漲29.15點，漲幅0.37%，報7849.51點； 法國CAC40指數4月17日（週三）收盤上漲48.90點，漲幅0.62%，報7981.51點； 歐洲斯托克50指數4月17日（週三）收盤下跌2.24點，跌幅0.05%，報4914.75點； 西班牙IBEX35指數4月17

日（週三）收盤上漲101.60點，漲幅0.97%，報10628.50點； 意大利富時MIB指數4月17日（週三）收盤上漲223.15點，漲幅0.67%，報33617.00點。

美國股市收盤：

道琼斯指數4月17日（週三）收盤下跌45.66點，跌幅0.12%，報37753.31點； 標普500指數4月17日（週三）收盤下跌31.31點，跌幅0.62%，報5020.10點； 納斯達克綜合指數4月17日（週三）收盤下跌181.88點，跌幅1.15%，報15683.37點。

貴金屬收盤：

鑒於交易員開始正視美聯儲在更長時間內維持高利率的前景，現貨黃金4月17日（週三）震蕩走低，尾盤跳水逾10美元，刷新日低至2354.38，最終收跌0.492%，報2361.1美元/盎司；現貨白銀4月17日（週三）呈現倒V型走勢，最終收漲0.42%，報28.22美元/盎司。

CWG後市預測：

 美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在106.30---105.50的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0725---1.0625的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2515---1.2420的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.9130---0.9070的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在154.70---153.80的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6475---0.6410的區間下限買入，有效破位35個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3820---1.3710的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2393.00---2358.00的區間的上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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