CWG資訊：全球央行「降息潮流」洶湧來襲，黃金強勢回歸

CWG Markets市場資訊2024年6月6日（週四）：

匯訊摘要：

週三（6月5日）因美國企業活動指數創三年最大升幅，美元指數震盪走強，最終收漲0.14%，報104.30。10年期美債收益率延續跌勢，最終收報4.2800%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率最終收報4.7280%。

金價週三（6月5日）上漲逾1%，收報2354.99美元/盎司，此前公布的美國民間就業數據弱於預期，增強了美聯儲將在今年晚些時候降息的預期，美國國債收益率下降。另外，加拿大央行週三降息25個基點，市場預計歐洲央行週四也將降息，全球央行似乎將迎來「降息潮流」，持有黃金的機會成本下降，有望幫助金價打開新一輪上漲走勢。

WTI原油週三（6月5日）大幅反彈，終止了5個交易日的跌勢，最終收漲1.93%，報74.24美元/桶；布倫特原油週三（6月5日）收漲1.95%，報78.59美元/桶。

前日公布數據與消息：

週三調查顯示，美國服務業在4月短暫收縮後，5月恢復增長，企業活動指數創三年來最大漲幅，這可能支持美聯儲對降息所持的謹慎態度。

美國供應管理協會（ISM）表示，非製造業PMI從4月的49.4升至53.8，為去年8月以來最高。企業活動指數衝高10.3點，為2021年3月以來的最大漲幅，漲至61.2的2022年11月以來最高水平。新訂單增長在前兩個月放緩後再次加速，服務投入成本指標則下降。就業指標為47.1，仍處於收縮區間。

強於預期的服務業數據與ISM製造業報告形成鮮明對比，後者顯示5月工廠活動連續第二個月萎縮。5月服務業的意外強勁表現可能會令政策制定者對降息更加猶豫不決。

加拿大央行在5日將其主要政策利率降低25個基點至4.75%，這是該行四年來的首次降息，也是G7國家中第一個降息的央行。

加拿大銀行表示，其寬鬆政策的方向取決於持續的通脹進展，而通脹進展可能是不平衡的。官員們指出，全球緊張局勢、房價上漲快於預期，以及相對於生產率的高工資增長，都是經濟前景面臨的潛在風險。

行長麥克勒姆表示，有持續證據表明核心通脹正在緩解，貨幣政策不再需要過於緊縮。如果通脹繼續放緩，預期將會有更多的降息是合理的。

經濟學家們認為，加拿大通貨膨脹率已降至2.7%。這使得政策制定者在經歷了歷史上最激進的一次加息周期後，能夠開始實現利率正常化；並預測加拿大銀行將在7月份會再次降息。不過，市場認為下月降息至4.50%的可能性僅為35%。

此前，發達經濟體中瑞典銀行和瑞士銀行也先後宣布下調利率，高利率給家庭和企業造成了負擔，並在物價壓力減輕的情況下抑制經濟增長。

日內，歐洲央行將公布其利率決議。市場預計該行將下調關鍵利率25個基點。不過，鑑於歐元區通脹表現出較強韌性，該區域未來的貨幣寬鬆政策及降息步驟將趨於審慎。

近期，歐洲央行的關鍵決策者們紛紛表示，歐元區通脹增長放緩為降息創造了條件；儘管降息的方向已基本確定，但實施過程需循序漸進。法國銀行行長和荷蘭銀行行長均公開示意即將採取寬鬆政策，甚至提出了6月和7月連續降息的可能性；歐洲央行首席經濟學家菲利普·萊恩則警告，延遲降息可能導致通脹低於目標，迫使央行之後採取更激進措施。

市場認為，歐洲央行在降息進程上或將採取克制態度，這與全球貨幣政策分化的背景密切相關。美聯儲和英國銀行傾向於按兵不動，日本銀行則可能繼續加息。若歐洲央行降息步伐過快，將導致歐元疲軟、進口商品價格上漲，進而推升通脹。

目前的市場焦點轉向了歐洲央行後續的降息安排及其頻率。與年初預測的年內六次降息相比，市場共識是今年還將有一次或兩次降息。路透社調查顯示，超過三分之二的受訪者預計9月和12月將再次降息，這一比例較4月有所提升。

周四（6月6日）亞市早盤，現貨黃金窄幅震盪，目前監獄兔2354.86美元/盎司附近。金價週三上漲逾1%，收報2354.99美元/盎司，此前公布的美國民間就業數據弱於預期，增強了美聯儲將在今年晚些時候降息的預期，美國國債收益率下降。另外，加拿大央行週三降息25個基點，市場預計歐洲央行週四也將降息，全球央行似乎將迎來「降息潮流」，持有黃金的機會成本下降，有望幫助金價打開新一輪上漲走勢。

美國國債收益率跌至4月5日以來最低，此前數據顯示5月美國民間就業增幅低於預期。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn表示，疲軟的勞動力數據為美聯儲可能不得不在年底前降息的說法增添理據，這提升了黃金的吸引力。較低的利率降低了持有不孳息黃金的機會成本。

根據芝商所（CME）的FedWatch工具，交易商目前認為美聯儲在9月前降息的可能性約為71%，上周的預期為低於50%。

分析師表示，交易商高度關注定於週五公布的非農就業報告，因為這將有可能影響金價。

實物黃金方面，世界黃金協會（WGC）表示，全球央行4月黃金淨購買量升至33噸，3月修正為淨購買三噸，這暗示儘管價格高企，央行對黃金的需求依然強勁。

美元指數技術分析：

美指週三上漲在104.50之下遇阻，下跌在104.10之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在104.10之上企穩，後市上漲的目標將會指向104.45--104.65之間。今天美指短線阻力在104.40--104.45，短線重要阻力在104.60--104.65。今天美指短線支持在104.10--104.15，短線重要支持在103.90--103.95。

歐元/美元技術分析：

歐美週三下跌在1.0850之上受到支持，上漲在1.0895之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0895之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0855--1.0835之間。今天歐美短線阻力在1.0890--1.0895，短線重要阻力在1.0910--1.0915。今天歐美短線支持在1.0855--1.0860，短線重要支持在1.0835--1.0840。

黃金技術分析：

黃週三下跌在2325.00之上受到支持，上漲在2358.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2346.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2367.00--2378.00之間。今天黃金短線阻力在2366.00--2367.00，短線重要阻力在2377.00--2378.00。今天黃金短線支持在2346.00--2347.00，短線重要支持在2335.00--2336.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數6月5日（週三）收盤上漲172.81點，漲幅0.94%，報18590.35點； 英國富時100指數6月5日（週三）收盤上漲16.35點，漲幅0.20%，報8248.39點； 法國CAC40指數6月5日（週三）收盤上漲68.67點，漲幅0.87%，報8006.57點； 歐洲斯托克50指數6月5日（週三）收盤上漲81.68點，漲幅1.65%，報5035.05點； 西班牙IBEX35指數6月5日（週三）收盤上漲62.35點，漲幅0.55%，報11348.75點； 意大利富時MIB指數6月5日（週三）收盤上漲226.98點，漲幅0.66%，報34503.00點。

美國股市收盤：

道琼斯指數6月5日（週三）收盤上漲96.04點，漲幅0.25%，報38807.33點； 標普500指數6月5日（週三）收盤上漲62.86點，漲幅1.19%，報5354.20點； 納斯達克綜合指數6月5日（週三）收盤上漲329.34點，漲幅1.95%，報17186.38點。

貴金屬收盤：

貴金屬收盤：

因美國ADP數據低於預期，美聯儲降息預期升溫，現貨黃金6月5日（週三）漲超1%，盤中最高觸及2357.44美元，最終收漲1.23%，報2354.60美元/盎司。現貨白銀6月5日（週三）重回30美元大關，最終收漲1.78%，報30.01美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.60---104.10的區間的下限買入，有效破位20個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0895---1.0835的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2810---1.2740的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8975---0.8905的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在156.80---155.10的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6670---0.6610的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3775---1.3655的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2378.00---2346.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始布置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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