KVB市場分析 | 8月6日：美元/日元在衰退擔憂和美聯儲降息預期下從1月低點回升

產品：XAU/USD

預測：上升

基本分析：

金價上升，脫離周一觸及的一週低點。預計美聯儲9月將降息50個基點以及地緣政治風險為金價提供了一些支撐。全球風險情緒的逆轉和美國債券收益率的回升可能會限制金價漲幅。本週初，風險厭惡情緒重創金融市場，導致所有市場的波動。XAU/USD在華爾街開盤前暴跌至2364.19美元，隨後反彈至2400美元左右，儘管如此，仍然全天大幅下降。由於對美國經濟表現的擔憂以及中東局勢升級引發市場恐慌，美元兌黃金飆升。

技術分析：

XAU/USD的日線圖顯示，匯價在其6月/7月反彈的61.8%斐波那契回撤位附近（約2366美元）遇到買盤，這是一個關鍵支撐區域。然而，技術指標仍然向南，反映出持續的賣盤興趣。此外，匯價低於前述反彈的38.2%回撤位和依然看漲的20日簡單移動平均線（SMA），兩者都位於2411.20美元附近。在短期內，根據4小時圖，進一步上升的可能性有限。技術指標在修正超賣狀況後，已經失去了上升的動力，風險再次偏向下行。同時，匯價低於20日和100日SMA，且較短的SMA向下趨勢增強，支持進一步下降的可能。支撐位：2388.70 2372.90 2366.00 阻力位：2411.20 2424.10 2438.80

產品：EUR/USD

預測：上升

基本分析：

EUR/USD延續了周五的強勁反彈，並短暫突破心理關口1.1000，迎來了新交易週的積極開局。現貨價格的大幅上升伴隨著美元的深度回撤，美元跌至1月以來的最低水平，接近102.00附近。與此同時，投資者繼續評估上週美國經濟數據的令人失望的表現與美國經濟可能在今年陷入衰退的可能性，所有這些都要求美聯儲可能在會議之間降息，以及更多的利率下調。

技術分析：

進一步來看，EUR/USD的第一個障礙是8月5日的1.1008（8月5日），其次是2023年12月的高點1.1139（12月28日）。在下行方面，該貨幣對的下一個目標是1.0827（200日SMA），然後是8月1日的周低點1.0777（8月1日）和6月26日的6月低點1.0666，所有這些都在5月1日的5月低點1.0649之前。從更大的角度來看，如果該貨幣對能夠令人信服地突破200日SMA，其建設性偏好應該會保持不變。到目前為止，四小時圖表顯示出新的看漲動能。相反，初始阻力位於1.1008，其次是1.1139。相反，初始支撐位於1.0777，其次是1.0709。相對強弱指數（RSI）降至約68。

產品：USD/JPY

預測：下降

基本分析：

USD/JPY在週二的早盤亞洲交易時段跌至1月2日以來的最低水平141.68附近後，反彈至145.40附近。美元的拋售是由對美國經濟衰退的擔憂以及美聯儲（Fed）預期更深的降息引發的。週五的美國就業數據顯示，7月失業率上升，引發了美國經濟即將陷入衰退的可能性。市場預計美聯儲將在9月和11月分別降息50個基點（bps），並在12月再降息25個基點。

技術分析：

USD/JPY仍偏向下行，但在141.69附近找到了底部。底部一旦觸及，買家出現並自北美中盤時段以來提升匯率。最新的推動力將現貨價格推至144.00以上，動能顯示下行趨勢已經過度，如相對強弱指數（RSI）所示。隨著RSI位於20以下，匯價有可能出現均值回歸。如果USD/JPY突破145.00，下一個阻力將是2月1日的底部145.89。一旦突破，3月11日的146.48將出現，然後是147.00大關。相反，如果USD/JPY跌破144.00，下一個支撐將是1月9日的樞軸低點143.42，隨後是8月5日的底部141.69。

產品：AUD/USD

預測：下降

基本分析：

澳大利亞元（AUD）在澳大利亞儲備銀行（RBA）定於週二的貨幣政策決定前恢復了近期的損失。預計RBA將連續第六次將官方現金利率（OCR）維持在4.35%。交易者可能會密切關注RBA行長米歇爾·布洛克的講話，他可能會提供董事會未來政策方向的見解。由於各國央行的快速政策調整以及對美國經濟硬着陸的擔憂，澳元兌美元（USD）面臨挑戰。此外，第二季度的通脹數據削弱了市場對RBA再次加息的預期。市場預計RBA將在11月降息，這一舉措比之前預計的明年4月要早得多。

技術分析：

澳元週二交易價格約為0.6520。日線圖分析顯示，AUD/USD貨幣對已經突破下降通道，表明看跌偏見減弱。14日相對強弱指數（RSI）略高於超賣的30水平，這表明可能會有更多的向上修正。AUD/USD貨幣對可能在0.6470水平附近找到立即支撐，然後是下降通道的下邊界約0.6450水平。在上行方面，第一阻力位於九日指數移動平均線（EMA）在0.6540，然後是“回落支撐轉阻力”在0.6575水平。突破後者可能會推動AUD/USD貨幣對向0.6798的六個月高點。

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