KVB市場分析 | 11月7日：特朗普當選後美元大漲，黃金承壓

產品：EUR/USD

預測：下降

基本分析：

EUR/USD在本周中段大幅下降，跌幅超過1.75%，首次跌破1.0750，為7月以來的最低水平。由於總統選舉的明確結果，市場轉向了美元，前總統唐納德·特朗普領先。

週三，貨幣對面臨較大賣盤壓力，再次跌至1.0685-1.0680附近，為幾個月來的新低，交易員評估特朗普獲勝及可能出現的“紅色浪潮”情況。該貨幣對也明確跌破200日均線（1.0870），顯示下行趨勢可能持續。

與此同時，美元大幅走強，美元指數突破105.00，受到美國國債收益率上升和德國國債收益率下降的支持。美聯儲預計將在週四宣布25個基點的降息，而歐洲央行在將存款利率降至3.25%後依然保持謹慎。相較於歐元區，美國經濟的強勁表現表明美元在短期內可能仍然強勢。

技術分析：

接下來的下行可能會將EUR/USD推低至11月的低點1.082，再往下則是6月低點1.0666。

在上行方面，11月高點1.0925是初步阻力位，之後是55日均線1.1000，以及2024年的頂點1.1214。

如果EUR/USD維持在200日均線1.0869下方，弱勢可能會持續。

4小時圖顯示賣壓再次增強，初步支撐位在1.0682，其次是1.0666和1.0649。相對強弱指數已降至約31，表明下行勢頭依然強勁。

產品：XAU/USD

預測：下降

基本分析：

黃金在亞洲交易時段略微上升，但缺乏強勁的上升動力，依舊徘徊在三周來的最低點附近。市場對特朗普新政府下未來經濟增長的樂觀預期支撐了市場情緒。

在一場緊張的選舉中，唐納德·特朗普當選為美國第47任總統，獲得277張選舉人票，超過了當選所需的270張票。

這一結果推動美元大幅走高，黃金跌至三周以來的新低，XAU/USD跌至$2,652.29，未見任何反彈跡象。

特朗普的勝利也推動了美國股指創下歷史新高，而政府債券價格下降，推動國債收益率攀升。2年期國債收益率達4.28%，10年期國債收益率為4.46%，且增幅較大。隨著美聯儲在週四可能宣布降息25個基點，市場情緒將關注美聯儲主席鮑威爾關於特朗普回歸對美國經濟政策影響的評論。

技術分析：

從技術面來看，XAU/USD的日線圖顯示出強烈的下行壓力。技術指標顯示黃金已經突破至超賣區，且下行趨勢加劇。該貨幣對已跌破20日均線（現位於$2,714），而100日和200日均線依然是上升趨勢的關鍵，但它們遠離當前價格，顯示黃金可能還會繼續下行。

4小時圖顯示，XAU/USD似乎已找到日內底部。黃金已跌破所有均線，且20日均線加速了下行，儘管它仍位於100日和200日均線之上。長期均線失去了上升動能，技術指標雖有所恢復，但仍處於極度超賣區域。

產品：GBP/USD

預測：下降

基本分析：

GBP/USD在週三跌破1.2900，美元強勢上升，受到總統選舉結果的影響。預計英國央行和美聯儲將在週四宣布各自降息25個基點。

該貨幣對在週三早些時候面臨較大的賣壓，隨著美元因選舉結果而上升，GBP/USD進一步下降至1.2900附近。

在媒體宣布特朗普贏得喬治亞州和北卡羅來納州這兩個之前他輸掉的搖擺州後，美元走強。特朗普以267票選舉人票領先，尚未確定密歇根州和威斯康星州的選舉結果。

選舉結果推動了美國國債收益率上升。市場情緒對美聯儲是否會大幅降息持謹慎態度，市場關注美聯儲在週四的貨幣政策聲明。與此同時，美國股指期貨大幅上升，可能會限制美元的進一步上升，從而支持GBP/USD。

技術分析：

4小時圖上的RSI低於50，表明反彈動力弱。

下行方面，初步支撐位為1.2850，接著是1.2800，即200日均線。如果GBP/USD能夠將1.2900作為支撐位，可能會進一步反彈，向1.2930乃至1.3000（100日均線）靠近。

產品：USD/JPY

預測：上升

基本分析：

USD/JPY在經歷了昨日的強勁上升後，仍維持整理狀態，達到7月30日以來的最高點。此次上升受到市場對日本政府可能干預支持日元的猜測推動。然而，由於日本央行加息的不確定性以及近期美國國債收益率上升，日元的上升可能會受到限制。

分析人士認為，特朗普的勝利有利於美元，特別是在其提議提高進口稅後。投資者正在關注美聯儲對利率的決定，預計將降息25個基點。與此同時，日本央行的最新會議紀要未顯示出明確的加息計劃，這給日元帶來壓力。

技術分析：

USD/JPY在週三歐洲交易時段創下4個月來的新高，達154.40。美元兌日元的強勢走勢受到特朗普勝選的推動。美元指數突破105.00，USD/JPY也上升至154.50。日線圖顯示出穩定的上升勢頭，RSI上升，表明短期內可能會進一步上升。上行阻力位在155.00，其次是156.00，初步支撐位位於153.80。