CWG資訊：通脹漲幅小於預期，美元上週五顯著下跌，金價逆襲近30美元

CWG Markets市場資訊2024年12月23日（週一）：

匯訊摘要：

上週五，由於美聯儲最愛的通脹指標降溫令降息預期回溫，美元指數從兩年高位回落，最終收跌0.543%，報107.83，但仍連續第三週上漲。美債收益率全線走軟，兩年期美債收益率收報4.317%，10年期美債收益率收報4.519%。

金價上週五大漲近30美元，受美元和美債收益率走軟支撐，此前美國經濟數據顯示通脹放緩，但美聯儲鷹派的利率前景使金價有望錄得週度跌幅。另外，多位美聯儲官員講話支持明年放緩降息部分，仍令黃金多頭有所顧忌。

受美元走軟的支撐，加上特朗普要脅歐盟購買美國油氣，國際原油盤中跌超1%後轉漲。WTI原油最終收漲0.38%，報69.48美元/桶；布倫特原油收漲0.47%，報72.65美元/桶。

前日公佈數據與消息：

由於美國通脹漲幅小於預期和美國長期國債收益率回落，20日美元兌一籃子貨幣全面走弱，美元指數在隔夜市場下跌，當日上午跌幅擴大，午後弱勢盤整，尾盤時美元指數顯著下挫。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.73%，在匯市尾市收於107.622。

當日早間公佈的美國最新通脹數據低於預期，市場對美聯儲暫停降息的擔憂有所緩解。

美國商務部在20日早間公佈的數據顯示，美國11月份個人消費支出價格指數環比上漲0.1%，而市場預期和10月份環比漲幅均為0.2%；該指數11月份同比漲幅為2.4%，低於市場預期的2.5%，但高於10月份環比2.3%的漲幅。

財經網站ForexLive首席外匯分析師亞當·巴頓（Adam Button）表示，當日公佈的通脹數據比擔心的要好。美聯儲在本週的議息會議上把焦點拉回到通脹上，而最新的通脹數據並不是那麼令人擔憂。

巴頓說，市場聽到了美聯儲的聲音並為通脹感到擔憂。但是數據顯示通脹仍在回落，通脹無疑不處於令人擔憂的水平。

外匯經紀商Monex美國公司在20日早間表示，由於美國聯邦政府可能關門給美國經濟帶來新的波動，美元在當日早間走弱。由於美國國會難以達成臨時性支出法案，對美國政府會否繼續支付其債務存在擔憂。雖然美元指數仍處於兩年來最高水平，市場和消費者情緒混雜不一。

Monex美國公司表示，日元在隔夜市場大幅上漲超過1.5%，看起來將會反彈。困擾日元的是對日本央行可能不願意很快再次加息的揣測。儘管如此，日本通脹走強並升至三個月以來最高水平，日本經濟依然持穩。即便日本央行選擇觀望，這給其實施更大幅度加息留出空間。

油價上週五收盤基本持平，因市場權衡需求和美國降息預期，此前數據顯示美國通脹正在降溫。布倫特原油期貨收0.08%，至每桶72.94美元，而美國原油期貨上漲0.12%，至每桶69.46美元。兩種指標原油期貨上週均下跌約2.5%。

美元週五從兩年高點回落，但有望連續第三週上漲，此前數據顯示，美國通脹正在降溫，美聯儲如預期降息，但也下調了明年降息預期，美元走弱使石油對其他貨幣持有者來說更便宜，而降息可能刺激經濟增長和石油需求。11月份月度通脹率在近幾個月幾乎沒有改善之後有所放緩，推動華爾街主要指數在週五的波動交易中走高。

紐約Again Capital合夥人John Kilduff表示，「市場對需求前景感到擔憂。」

石油輸出國組織及其盟友組成的OPEC+最近連續第五個月下調了對2024年全球石油需求增長的預測。摩根大通認為，石油市場將從2024年的平衡狀態轉變為2025年的120萬桶/日的過剩狀態，因為該行預測2025年非OPEC+供應量將增加180萬桶/日，而OPEC產量將保持在當前水平。

美國當選總統特朗普上週五表示，如果歐盟不通過與世界最大經濟體美國進行大規模石油和天然氣貿易來削減其與美國之間不斷擴大的赤字，歐盟可能會面臨關稅。

金價上週五延續漲勢，受美元和美債收益率走軟支撐，此前美國經濟數據顯示通脹放緩，但美聯儲鷹派的利率前景使金價有望錄得週度跌幅。現貨金報每盎司2624.15美元，上漲1.2%；美國期金報2645.10美元，上漲1.4%。美元從兩年高點下跌了0.6%，美債收益率從逾六個月的高點回落。

報告顯示，11月份的月度通脹率在近幾個月幾乎沒有改善之後有所放緩。個人消費支出（PCE）價格指數在10月份上漲0.2%後，上個月又上漲了0.1%。Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible說，「不僅是PCE數據，個人收入數據和個人支出數據都弱於預期，我們看到人們重新回到黃金市場，重新建立頭寸。」

上週，金價下跌了0.9%，因為美聯儲的「點陣圖」顯示，2025年只會降息兩次，每次25個基點，這表明寬鬆政策比9月份預計的要少。

現貨白銀上漲1.8%，至每盎司29.54美元；鉑金上漲0.5%，至928.34美元；鈀金攀升1.5%，至919.56美元。

美元指數技術分析：

美指上週五上漲在108.55之下遇阻，下跌在107.55之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在108.25之下遇阻，後市下跌的目標將會指向107.25--106.95之間。今天美指短線阻力在107.90--107.95，短線重要阻力在108.20--108.25。今天美指短線支持在107.25--107.30，短線重要支持在106.95--107.00。

歐元/美元技術分析：

歐美上週五下跌在1.0340之上受到支持，上漲在1.0450之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0375之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0480--1.0515之間。今天歐美短線阻力在1.0475--1.0480，短線重要阻力在1.0510--1.0515。今天歐美短線支持在1.0410--1.0415，短線重要支持在1.0375--1.0380。

黃金技術分析：

黃金上週五下跌在2589.00之上受到支持，上漲在2632.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2601.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2644.00--2659.00之間。今天黃金短線阻力在2643.00--2644.00，短線重要阻力在2658.00--2659.00。今天黃金短線支持在2616.00--2617.00，短線重要支持在2601.00--2602.00。

主要財經數據：

財經大事件：

市場波動：

美國股市收盤：美股低開高走，三大指數收盤均漲超1%。道指漲1.18%，全週累跌2.25%，錄得週線3連跌；納指漲1.09%，全週累跌1.99%，連跌2週；標普500指數漲1.03%，全週累跌1.78%。其中，道指創10月下旬以來最大單週跌幅，標普500指數、納指均創1個月以來最大單週跌幅。大型科技股多數上漲，英偉達(NVDA)漲超3%，英特爾(INTC)漲逾2%，蘋果(AAPL)、谷歌(GOOGL)漲超1%，奈飛(NFLX)、亞馬遜(AMZN)小幅上漲；特斯拉(TSLA)跌超3%，Meta(META)跌逾1%，微軟(MSFT)小幅下跌。諾和諾德(NVO)跌逾20%，公司新一代減肥藥減重效果不及預期。

歐洲股市收盤：歐股主要股指多數收跌，德國DAX30指數收跌0.43%；英國富時100指數收跌0.26%；歐洲斯托克50指數收跌0.34%。

貴金屬收盤：現貨黃金在美國PCE數據公布後擴大漲幅，一度站上2630美元關口，隨後有所回落，最終收漲1.01%，報2620.79美元/盎司。現貨白銀跟隨黃金反彈，最終收漲1.62%，報29.51美元/盎司。

CWG後市預測：

美元：今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在108.25---107.25的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0480---1.0375的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2650---1.2515的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8970---0.8890的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在157.30---155.35的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6290---0.6230的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.4415---1.4315的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2644.00---2601.00的區間的下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒：如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：

風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手即可。風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手即可。風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手即可。

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