美元/印度卢比因美元走软而下跌

• 印度卢比在周一亚洲时段走强。
• 股市资金大幅流出可能削弱卢比，但印度央行潜在的干预或限制其跌势
• 投资者等待周一的美联储讲话为市场注入新的动力。

印度卢比周一在原油价格下跌和美元走软的影响下回升。印度股票资金的持续外流可能会在短期内对本币造成一定的抛售压力。

不过，印度央行（RBI）通过抛售美元进行的干预可能有助于限制印度卢比的跌幅。展望未来，投资者将关注美联储（Fed）尼尔-卡什卡利（Neel Kashkari）和杰弗里-施密德（Jeffrey Schmid）周一的讲话，以寻求新的推动力。

每日摘要市场动向：印度卢比反弹，潜在上行空间似乎有限

• 10 月份迄今为止，外国投资组合投资者已净卖出 84 亿美元，超过了 2020 年 3 月创下的 83.5 亿美元的前最高流出纪录。
• 据路透社报道，亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）周五表示，他在降息问题上并不着急，并认为有理由在明年年底前将央行政策利率下调至3%至3.5%之间。
• 根据 CME FedWatch 工具，交易员已将美联储 11 月降息 25 个基点（bps）的概率定价为近 92.6%。
• 美国 9 月营建许可从 8 月的 147 万下降 2.9%至 142.8 万，不及预期的 146 万。
• 美国 9 月新屋开工环比下降 0.5%至 135.4 万户，前值为 136.1 万户，高于一致预期的 135 万户。

技术分析：美元/印度卢比在更长期来看保持积极态势

印度卢比当天走高。从技术上看，日图美元/印度卢比看涨，价格守在上升趋势线和关键的 100 日指数移动平均线（EMA）上方。14 天相对强弱指数（RSI）位于 60.00 附近的中线上方，表明价格将进一步上扬。

突破历史高点84.15可能引发其上涨行情，汇价将上涨至84.50以及85.00的心理关口。

下行方面，如果果断跌破 84.00 的上升趋势线，则汇价可能会重新回到之前的支撑水平 83.71，即 100 天 EMA均线。下一个需要关注的争夺水平是 83.00，代表整数关口和 5 月 24 日的低点。

印度卢比常见问题

印度卢比(INR)是对外部因素最敏感的货币之一。原油价格(该国高度依赖进口石油)、美元价值(大多数贸易以美元进行)和外国投资水平都有影响。印度储备银行(RBI)对外汇市场的直接干预以保持汇率稳定，以及RBI设定的利率水平，是影响卢比的进一步主要因素。

印度储备银行(RBI)积极干预外汇市场，以维持稳定的汇率，帮助促进贸易。此外，印度储备银行试图通过调整利率将通货膨胀率维持在4%的目标。较高的利率通常会使卢比升值。这是由于“套息交易”的作用，投资者在利率较低的国家借入资金，然后将资金放在利率相对较高的国家，并从中获利。

影响卢比价值的宏观经济因素包括通货膨胀、利率、经济增长率(GDP)、贸易平衡和外国投资流入。更高的增长率可能会带来更多的海外投资，从而推高对卢比的需求。贸易逆差减少将最终导致卢比走强。更高的利率，特别是实际利率(利率减去通货膨胀)也对卢比有利。风险环境可能导致更多的外国直接和间接投资(FDI和FII)流入，这也有利于卢比。

较高的通胀率，尤其是相对高于印度其他国家的通胀率，通常对卢比不利，因为它反映了供应过剩导致的贬值。通货膨胀也增加了出口成本，导致更多的卢比被出售来购买外国进口商品，这是卢比负的。与此同时，较高的通货膨胀通常会导致印度储备银行(RBI)提高利率，这对卢比可能是积极的，因为国际投资者的需求增加。低通胀则会产生相反的效果。