黃金交易提醒：美元仍受阻200日均線，中東緊張局勢阻力金價收復部分失地

周四（1月18日），金價收復部分失地，受中東衝突帶動的避險需求提振，美元漲勢仍受阻於200日均線，也給金價反彈提供機會，投資者等待有關美聯儲未來利率路徑的進一步線索。

（現貨黃金走勢圖）

現貨黃金周四收漲0.84%，收報2023.04美元/盎司。

COMEX 2月黃金期貨收漲0.75%，報2021.60美元/盎司。

COMEX 3月白銀期貨收漲0.61%，報22.807美元/盎司。

【市場消息分析】

周四盤中，金價走高，白銀小幅上漲。隨着中東地區採取更多軍事行動，本周晚些時候避險情緒有所上升，黃金出現了一些避險需求。

巴基斯坦對伊朗境內發動報復性空襲，造成至少9人死亡，中東地緣政治緊張局勢進一步加劇。伊朗周二對巴基斯坦領土發動襲擊，造成兩人死亡。周四，伊朗從巴基斯坦附近的恰巴哈爾港開始計劃進行的防空演習，局勢升級的風險依然存在。與此同時，美國對也門境內伊朗支持的胡塞武裝目標發動了更多空襲。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示，存在太多不確定性，地緣政治緊張局勢無意中協調了將金價保持在2000美元區間的努力。

周四，美國截至1月13日當周初請失業金人數從前值的20.3萬降至18.7萬，好於市場預期的20.7萬。此外，1月份費城聯儲製造業調查從12月份的-12.8改善至-10.6。樂觀的經濟數據支持了圍繞美聯儲長期收緊政策的說法，這可能會提振美元並打壓以美元計價的黃金。

美國股指期貨臨近午盤走高。周四主要的外部市場看到美元指數上漲並接近本周的四周高點。紐約商業交易所原油價格走高，交易價格約為每桶 74.00 美元。與此同時，基準美國10年期國債收益率目前為4.146%。隨着美元復蘇停滯，黃金反彈。

Incrementum AG分析師表示：「因此，黃金不僅是長期維持購買力的理想選擇，甚至是提高購買力的理想選擇，無論是在啤酒節上，在 iPhone 上還是在滑雪場上。」

儘管出現反彈，但由於投資者繼續擔心美聯儲(Fed)何時開始期待已久的降息周期，貴金屬仍處於不利地位。由於強勁的消費者支出和穩定的勞動力市場狀況，美國最後一段通脹壓力比之前想象的更加頑固，美聯儲提前降息決定的希望正在減弱。美國強勁的經濟數據和美聯儲的鴿派立場削弱了提前降息的預期。盡月份降息的可能性仍然在57%左右，但美聯儲官員並未傾向於支持提前降息。

根據數據，美聯儲2月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為97.4%，降息25個基點的概率為2.6%。到3月維持利率不變的概率為42.9%，累計降息25個基點的概率為55.7%，累計降息50個基點的概率為1.4%

澳新銀行分析師表示，隨着2024年宏觀經濟和地緣政治的持續不確定性，黃金可能會受益於從緊縮到寬鬆的過渡。他們表示，「黃金將受益於寬鬆的貨幣政策、地緣政治風險的上升和央行的強勁買盤。鑒於投資者對該行業的配置較低，投資需求的任何反彈都將成為強大的推動力。我們預計2024年金價平均將超過2000 美元。」

周五晚些時候，市場參与者將關注美國密歇根州消費者信心指數和成屋銷售初值。此外，還有兩位美聯儲官員將於當天晚些時候發表講話。

【周五交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①15:00 德國12月PPI月率、英國12月季調后零售銷售月率

②18:00 IMF主席、歐洲央行行長和德國財長發表講話

③21:30 加拿大11月零售銷售月率

④23:00 美國1月一年期通脹率預期、美國1月密歇根大學消費者信心指數初值、美國12月成屋銷售總數年化

⑤次日00:15 美聯儲戴利接受福布斯新聞的採訪

⑥次日02:00 美國至1月19日當周石油鑽井總數

⑦次日05:15 美聯儲戴利參与爐邊談話